Er tipo çero çe îttala en lô depóçitô

Er tipo de interêh çero en lô depóçitô no êh coça der paçao, er preçente y er futuro de êtta forma de aorro tan populâh en Êppaña çige çiendo poco intereçante. Lâ prebiçionê pa finalê de 2019 no auguran çubidâ y lô açeçorê recomiendan bûccâh artênnatibâ.

La política de tipo de interêh çero çe a îttalao pareçe que de forma perpetua en la economía europea. Er Banco Çentrâh Europeo fiho en un çero por çierto er tipo ofiçiâh der dinero en 2016 y no çe êpperan cambiô pa lô próççimô 12 meçê por lo que el 2019 finaliçará con tipo de interêh çero.

Er depóçito y lâ cuentâ, aún lô faboritô

Aunque lâ cuentâ y lô depóçitô bancariô yeban mâh de trêh añô çin dâh benefiçiô y con tipô de interêh çero o mu çercanô a êtta çifra de nulo creçimiento, lô aorradorê êppañolê no an bûccao otrô dêttinô pa çu dinero.

Entre 2016 y 2019 er dinero colocao en depóçitô y cuentâ corrientê no a parao de creçêh. Ay un 6,2% mâh de dinero depoçitao en êtte tipo de îttrumentô de aorro. En diçiembre de 2016 abía 772.000 miyonê de eurô y caçi trêh añô dêppuêh, lô datô ofiçialê confirman que ay 820.500 miyonê.

De acuerdo con lô datô ofiçialê, ay mâh de un biyón de eurô aorráô en îttrumentô que mantienen tipô çero o taçâ de rendimiento negatibô.

• Fondô de imberçión monetariô: 5.517 miyonê de eurô
• Fondô de renta fiha a corto plaço: 40.187 miyonê.
• Fondô garantiçáô: 20.065 miyonê
• Planê de pençionê urtraconçerbadorê: 22.000 miyonê
• Çegurô de aorro de perfîh mínimo riêggo: 150.000 miyonê en çegurô de aorro con un perfîh mu conçerbadôh.

Er problema de la inflaçión

Lô açeçorê finançierô yeban añô alertando a lô aorradorê çobre la farta rentabilidá de lô prodûttô mâh conçerbadorê como lô depóçitô, lâ cuentâ de aorro o lô fondô de imberçión en renta fiha.

Lô titularê de prodûttô de aorro conçerbadorê y con riêggo çero o mu êccaço çufren una doble penaliçaçión en lâ condiçionê âttualê der mercao:

• Tipo çero: no ay taça de benefiçiô ni de creçimiento pa çu capitâh. El rendimiento der dinero êttá totarmente êttancao. Çi en 2008 la remuneraçión de lô nuebô depóçitô yegó a çêh del 5%, oy tôh eyô ofreçen taçâ por debaho del 0,4%. Er Banco de Êppaña confirma que el rendimiento a caío al 0,04%.

• Aumento de la inflaçión y çubida de preçiô: er podêh âqquiçitibo de lô aorradorê con êtte tipo de îttrumentô de aorro urtraconçerbadorê también cae. Lo que çînnifica que er dinero que tienen guardao pierde balôh en lâ condiçionê de mercao âttualê.

Mientrâ que la rentabilidá anuâh de lô fondô conçerbadorê çe çitúa próççima al 0%, la inflaçión çupera el 1% en er mîmmo tiempo. Lô datô del Îttituto Naçionâh de Êttadíttica (INE) çobre el Índiçe de Preçiô ar Conçumo (ÎCC) denotan êtte creçimiento:

• ÎCC 2017: çe incrementa un 1,1%.
• ÎCC 2018: çubida de un 1,2%
• ÎCC 2019: LA taça media interanuâh çe çitúa en el 1,14%

Êtte deçequilibrio proboca que er dinero depoçitao en êtte fondo no crêcca, pero ademâh pierda balôh con rêppêtto a lô preçiô der mercao. Çin embargo, er panorama no êh der tó deçêpperançadôh çi tenemô que en cuenta que êççîtten artênnatibâ pa çacâh rentabilidá a lô aorrô en bancô europeô. Lo que âtta aora pareçía argo impoçible debío a lâ barrerâ idiomáticâ y muxâ beçê burocráticâ, êh aora poçible a trabêh de la plataforma de Raiçin. Ablamô de tipô de âtta el 2,01% TAE, una oferta mu diferente a la de lô prodûttô de aorro ofreçíô en er territorio êppañôh por bancô naçionalê, que proporçiona un alibio ar problema de la inflaçión y lô tipô çero.

Muxô çon lô aorradorê que miran a Europa en bûcca de mehorê rentabilidadê, una tendençia que pinta a creçêh dao er pronóttico en Êppaña.

¿Çe êpperan cambiô en lô tipô de interêh?

Lô açeçorê alertan que êtta çituaçión no ba a cambiâh en lô próççimô meçê, de exo, çe empieça a apuntâh el 2022 como poçible año pa er cambio en êtte êççenario, pero êh una prebiçión mu a largo plaço, lo que no le conçede demaçiá fiabilidá.

Er tiempo por er momento corre en contra de lô titularê de cuentâ y depóçitô, puê çu capitâh ba menguando de forma côttante, aunque çea a un rîmmo lento. Lô fondô que imbierten en depóçitô bancariô y emiçionê de deuda a mu corto plaço çon un claro ehemplo de cómo lô titularê de êtte tipo de prodûttô êttán perdiendo capitâh, çegún muêttran lô datô publicáô por Imberco, la açoçiaçión de lâ hêttorâ de fondô de imberçión y planê de pençionê:

• En 2017 tubieron rendimientô negatibô del -0,29%.
• En 2018 del -0,53%.
• En 2019: el 0%.

Lô hêttorê coinçiden en recomendâh a lô aorradorê que rebiçen çû imberçionê en bûcca de otrô prodûttô que rêppondan a çû neçeçidadê de çeguridá y riêggo, pero que puedan ofreçêl-lê benefiçiô y çe adâtten a lâ condiçionê âttualê der mercao.