¿Por qué imbertîh en deribáô finançierô?

La arta bolatilidá en lô mercáô finançierô por el âttuâh contêtto político económico, pandemia der Cobîh-19, iniçio der nuebo gobiênno en Êttáô Uníô, flûttuaçionê en lô preçiô der petróleo ante er deçarroyo de lâ tênnolohíâ berdê o renobablê, puede combertirçe en una oportunidá de imberçión en lô deribáô finançierô.

Lô traders prefieren êtte tipo de prodûtto porque no requiere una iniçiâh importante y çe liquidan a futuro.

¿En qué çe diferençian lô deribáô finançierô de otrô âttibô?

Er deribao finançiero o îttrumento deribao êh un âttibo cuyo balôh çe henera por la êttimaçión de un âttibo çûyyaçente. Por ehemplo, el imberçôh âqquiere er futuro der café como deribao de êtta materia prima.

Tar y como êpplica Economipedia, lô deribáô finançierô çe negoçian con importê mâh pequeñô y çe cobran a plaço. Çu balôh cambia de acuerdo a lô preçiô del âttibo çûyyaçente. Lô prodûttô deribáô funçionan como îttrumentô de cobertura ante flûttuaçionê de preçiô en prodûttô con una arta bolatilidá.

En er mercao êppañôh, êttô prodûttô êttán reguláô por el Mercao Ofiçiâh de Futurô y Ôççionê Finançierô en Êppaña (MÊFF), como parte de lâ Borçâ y Mercáô Êppañolê. En la MÊFF operan dôh çoçiedadê dîttintâ, la Renta Fiha en Barçelona y la Renta Bariable en Madrîh.

Çegún er tipo de âttibo çûyyaçente, lô îttrumentô deribáô barían:

• Finançierô. Pueden çêh çobre âççionê, dibiçâ, tipô de interêh, riêggo creditiçio y balorê gubênnamentalê.
• No finançierô. Çon lô yamáô âttibô fíçicô ocômmoditiê y lâ materiâ primâ.
• Otrô âttibô finançierô que an âççedío en lô mercáô burçátilê, índiçê heneralê de preçiô y âtta condiçionê climáticâ.

De acuerdo a çu tipo de regulaçión, êttô prodûttô çe claçifican en.

• Mercáô organiçáô. Êttandariçáô y reguláô por una cámara de compençaçión, que çe dibiden en mercáô de futurô finançierô y de ôççionê finançierâ.
• No organiçáô (ÔCC). No ay contrôh por ningún organîmmo porque lâ negoçiaçionê çon bilateralê con acuerdô de neteo (compençaçión intênna de deudâ y créditô) y de colaterâh (garantía) con la contrapartida. Lô mâh utiliçáô çon losswaps y lô forwards, intercambiáô en er mercao de dibiçâ forêh.

Çe tipifican también dependiendo der tipo de contrato.

• Swaps u operaçión de permuta finançiera.
• Contratô de futurô.
• Contratô forward.
• Ôççionê que pueden çêh americana (cobrable durante la duraçión der contrato) o europea (çolo ar bençimiento)
• Warrants.
• Swâttion.

En cuanto a la complehidá der contrato de lô deribáô finançierô, êttô çe claçifican en:

• Intercambio a futuro con ôççión combençionâh o plain baniya.
• Ôççión êççótica o bermuda y açian.

Poçibilidadê de negoçiaçión con lô deribáô finançierô

Pa dîpponêh de la informaçión âttualiçá çobre lâ cotiçaçionê de lô îttrumentô deribáô y çû âttibô çûyyaçentê, çe encuentra mâh info en la borça de Madrîh y en er mercao de dibiçâ forêh, en lô que çe pueden aplicâh dîttintâ êttratehiâ de imberçión en la compra y benta de lô deribáô finançierô.

• Cobertura. Negoçiaçionê entre lâ partê imbolucrâh en la baloriçaçión del âttibo çûyyaçente pa amortiguâh lâ çubidâ y bahâh de preçiô a futuro. Por ehemplo, paíçê importadorê y êpportadorê de petróleo.
• Êppeculaçión. Çe ôttienen lâ ganançiâ por lâ diferençiâ en lâ cotiçaçionê a futuro con un aporte mínimo a la imberçión. De acuerdo ar porçentahe del apalancamiento (endeudamiento pa finançiâh una operaçión) el riêggo de murtiplicâh lâ ganançiâ o pérdidâ êh mayôh. Çe conçidera que er brókê que êppecula âttúa en contra de lô imberçorê de cobertura.
• Arbitrahe. Âççionê temporalê pa garantiçâh intercambiô con benefiçiô netô pa toâ lâ partê ante inefiçiençiâ der mercao.

¿Cómo imbertîh en lô deribáô finançierô?

Imbertîh en deribáô êh una operaçión de riêggo que requiere conoçimiento y êpperiençia en lâ trançâççionê êppeculatibâ de lâ borçâ de balorê o de lô mercáô de dibiçâ.

Como toa imberçión realiçá a futuro, êttá çuheta a lâ flûttuaçionê y bolatilidá. Pa negoçiâh con êtte tipo de prodûttô, çe recomienda tenêh en cuenta êttô fâttorê.

• No çe neçeçita grandê cantidadê de dinero o de capitâh.
• La imberçión debe êttâh giá por un plan de imberçión, prebiamente êttudiao con er conoçimiento y açêttaçión de lô riêggô.
• Lô deribáô mâh utiliçáô çon el petróleo, el oro, lâ dibiçâ y lâ materiâ primâ.
• Toâ lâ condiçionê quedan êttipulâh en ercontrato con çu rêppêttiba fexa de çierre y liquidaçión.
• Çe debe tenêh en cuenta er balôh de laprima, côtte por contratâh êtte tipo de prodûtto finançiero.

En lô úrtimô añô, lô traders y âççionîttâ an diberçificao çu plan de imberçionê de âttibô çûyyaçentê y çû deribáô ar cotiçâh en lô mercáô de âççionê de lâ empreçâ de enerhíâ renobablê.

Lô îttrumentô deribáô repreçentan otra ôççión pa lô operadorê con un capitâh de imberçión no tan arto, pero con un conoçimiento y abilidá en la cotiçaçión e imberçión a futuro en lâ borçâ de balorê y en forêh, al utiliçâh tó tipo de îttrumentô, swaps, warrants y contratô de forward en lô dîttintô mercáô.